Après la chute du Beleriand, établissement d'un nouveau royaume avec pour souverain Gil-Galad, haut roi des Noldor. Puis bien plus tard ceux-ci partirons en Eregion, gouverné par Celeborn et Galadriel. Ils établissent des liens commerciaux avec les nains de Khazad-Dûm. Celebrimbor forge la seconde pierre élfique Elessar et la donne à Galadriel.
Sauron tente de corrompre les elfes. Gil-Galad lui refuse l'entrée en Lindon. Le maia déchu arrive à entrer en Houssaie et commence à séduire Celebrimbor avec ses propos trompeurs. Galadriel refuse tout contact avec lui.
Galadriel quitte l'Eregion avec de nombreux Noldor et accepte de devenir la gardienne de la forêt de Lorinand et y fonde le royaume de Lorien. Celeborn reste en Eregion, refusant de traverser la cité des nains. La race des Hobbits est cachée par les elfes pour que les humains ne découvrent pas leur existence.
Les orfèvres elfes d'Eregion commencent à fabriquer les anneaux de pouvoir sous la direction de Sauron. Mais sans aucune aide, Celebrimbor crée les trois anneaux des elfes. Les orfèvres elfes d'Eregion terminent les Anneaux de Pouvoir. Sauron termine l'anneau unique dans les feux de l'Oroduin. Au moment ou Sauron passe l'unique à son doigt, Celebrimbor réalise qu'il a été trahi et cache les trois. Sauron exige des elfes qu'ils rendent les anneaux de pouvoir ce qu'ils refusent. Celebrimbor va voir Galadriel pour se repentir, demander conseil et lui donner Nenya. Elle conseille de ne pas utiliser les anneaux tant que Sauron a l'unique.
La guerre entre Sauron et les elfes fait rage à travers l'Eriador. Les anneaux Narya et Vilya sont envoyés au Lindon. De vastes étendues de forêt sont détruites et produisent ce qui sera un jour le pays de Dun.
Ost-in-Edhil est prise d'assaut. Sauron trouve les neuf anneaux dans la maison des joailliers. Celebrimbor est capturé‚ puis torturé. Il dit où sont les sept anneaux des nains mais pas ou sont les trois et est assassiné par Sauron. Elrond se retire à Imladris, Celeborn rejoint Galadriel en Lorien avec de nombreux réfugiés Noldor. Réunion d'un conseil à Imladris. Celeborn et Galadriel y assistent et Gil-Galad confie Vilya, le plus puissant des anneaux des elfes, à Elrond le semi-elfe.
L'elfe sinda Oropher fonde le royaume sylvestre et devient le roi des elfes sylvestres de Vertbois-le-grand.
La dernière alliance des elfes et des hommes vainc Sauron. Gil-Galad donne son anneau à Cirdan. Le roi Gil-Galad de Lindon et le roi Elendil périssent et Sauron passent dans l'ombre avec les nazgûls aprsè qu'Isildur lui tranche le doigt portant l'anneau unique et le garde. Amdir, roi de Lorien, est tué au combat, Amroth, son fils, lui succède. Galadriel et Celeborn se retirent à Belfalas. Isildur devient roi d'Arnor et de Gondor et détient l'anneau unique. Les elfes habitant la future comté subissent des pertes effroyables et ont ensuite ni la force, ni la volonté de défendre leurs territoires contre les humains.
